Tim Cook – mylogs.cn https://mylogs.cn 发现、记录、分享 Fri, 31 Jul 2026 01:46:52 +0000 zh-Hans hourly 1 Siri AI 用多了要加钱？苹果 iCloud+ 将推 AI 付费档 https://mylogs.cn/siri-ai-%e7%94%a8%e5%a4%9a%e4%ba%86%e8%a6%81%e5%8a%a0%e9%92%b1%ef%bc%9f%e8%8b%b9%e6%9e%9c-icloud-%e5%b0%86%e6%8e%a8-ai-%e4%bb%98%e8%b4%b9%e6%a1%a3/ https://mylogs.cn/siri-ai-%e7%94%a8%e5%a4%9a%e4%ba%86%e8%a6%81%e5%8a%a0%e9%92%b1%ef%bc%9f%e8%8b%b9%e6%9e%9c-icloud-%e5%b0%86%e6%8e%a8-ai-%e4%bb%98%e8%b4%b9%e6%a1%a3/#comments Fri, 31 Jul 2026 00:12:00 +0000 https://mylogs.cn/siri-ai-%e7%94%a8%e5%a4%9a%e4%ba%86%e8%a6%81%e5%8a%a0%e9%92%b1%ef%bc%9f%e8%8b%b9%e6%9e%9c-icloud-%e5%b0%86%e6%8e%a8-ai-%e4%bb%98%e8%b4%b9%e6%a1%a3/ 苹果正在为重度 AI 用户准备一项新生意：按用量付费的 iCloud+ 升级档。

Siri AI 用多了要加钱？苹果 iCloud+ 将推 AI 付费档
图片来源：MacRumors

在当地时间 7 月 30 日的 2026 财年第三季度财报电话会上，首席执行官蒂姆·库克被问及 AI 功能对公司计算成本的影响。他没有透露具体定价，但明确表示，苹果会为那些高频使用 AI 服务的用户提供付费升级选项。

“现在还为时尚早，我不想说我们已经有完整方案，”库克说，”但我们相信会有人希望大量使用它，iCloud+ 上会有一些升级可能性，让用户可以购买更高档位。我们会看看市场接受度如何。”

用量限制已经存在，付费解锁是下一步

苹果在 6 月的 WWDC 上已经打过预防针：包括 Image Playground 图像生成在内的 Apple Intelligence 功能设有每日用量上限，因为部分任务需要调用云端大模型。当时苹果表示，增加使用额度的主要方式是订阅 iCloud+ 计划。

库克的最新表态意味着，iCloud+ 可能不只是按存储空间分级，还会单独划出 AI 用量档位。换句话说，如果用户每天让新版 Siri 执行大量跨应用操作、生成大量图像，未来可能需要额外付费才能不限量使用。

具体收费标准尚未公布，外界普遍预计细节会随 iOS 27 在 9 月正式发布时揭晓。库克同时强调，基础的 Siri AI 功能预计将保持免费。

服务收入仍是苹果的压舱石

苹果选择把 AI 增量成本放进 iCloud+，并不意外。第三季度，苹果服务业务收入达到 307.4 亿美元，同比增长 12.1%，刷新历史纪录。iCloud+、Apple TV+、Apple One 等订阅业务是其中最稳定的现金流来源之一。

将 AI 用量绑定到 iCloud+，苹果可以把高昂的云端推理成本转嫁到有意愿付费的用户身上，同时避免对基础硬件利润造成冲击。这种”硬件入口 + 服务变现”的组合，也符合苹果过去十年的一贯打法。

Siri AI 是这场付费实验的核心场景

今年秋天，苹果计划随 iOS 27 广泛推出姗姗来迟的 Siri AI。新系统基于谷歌大模型技术重新打造，能理解屏幕内容、跨应用执行指令，并配备一个类似 ChatGPT 的独立 Siri AI 应用。

对苹果来说，这是一次必须赢下的 AI 反击战。过去两年，外界对其在生成式 AI 领域的进展多有质疑，而 Siri AI 的表现将直接影响用户是否愿意为苹果生态内的 AI 服务持续付费。

如果库克口中”购买更高档位”的机制落地，苹果很可能成为全球第一家把语音助手的高级 AI 能力明确标价的头部手机厂商。这对中国市场同样有参考价值：当 AI 功能从”买手机就送”变成”按用量订阅”，厂商和消费者的博弈规则都将改写。

来源：MacRumors（https://www.macrumors.com/2026/07/30/apple-icloud-upgrade-ai/）、The Verge

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库克谢幕财报：单季狂赚298亿，大中华区涨22%
图片来源：9to5Mac

当季苹果总营收 1094.2 亿美元，同比增长 16%，高于分析师一致预期的 1089.6 亿美元；净利润 298 亿美元，去年同期为 234.3 亿美元；摊薄后每股收益 2.02 美元，大幅高于 1.89 美元的市场预期，去年同期为 1.57 美元。

库克在财报中称，这是苹果”史上最强的六月季度”，iPhone、Mac 与服务三大板块均实现两位数增长，且在所有地理区域都创下六月季度新高。

iPhone 淡季不淡，Mac 涨价照样大卖

分产品线看，各板块表现分化明显。

iPhone 依旧是绝对支柱，当季营收 542.5 亿美元，同比增长 21.7%，创下第三财季历史纪录，高于市场预期的 538.6 亿美元。第三财季通常是九月新机发布前的传统淡季，这一增速颇为反常。

Mac 表现同样亮眼，营收 103.5 亿美元，同比增长 28.7%，远超 87.4 亿美元的分析师预期，入门级的 MacBook Neo 与高端 MacBook Pro 是主要拉动力——值得注意的是，这一增长是在苹果已经上调 Mac 售价的前提下实现的。

服务业务营收 307.4 亿美元，同比增长 12.1%，虽刷新纪录，但略低于 312.2 亿美元的预期。iPad 是唯一下滑的板块，营收 61.9 亿美元，同比下降 5.9%，明显不及 69.2 亿美元的预期。可穿戴设备、家居和配件营收 78.8 亿美元，同比增长 6.5%。

区域方面，大中华区营收同比大涨 22.4%，是本季度的一大亮点。

毛利率方面，当季录得 50.1%，不过苹果说明其中约 2 个百分点来自美国关税退税，剔除这一次性因素后为 48.1%，仍高于公司自身指引区间中值。每股收益中有 0.11 美元来自关税退税。截至季末，苹果账面现金储备约 1465 亿美元。

库克告别：交棒特努斯

在电话会议进入分析师提问环节之前，库克专门用了一段话作告别，并确认了此前外界并不清楚的一个细节——今后的财报电话会议将由继任者主持。

“如各位所知，这将是我最后一次财报电话会议，今后这些会议将由约翰主持，”库克说，”交接进行得非常顺利，我为约翰即将走马上任、带领苹果进入下一个时代感到无比兴奋。”

他还表示：”他是独一无二的，没有比他更适合执掌这家公司的人选。正如我说过的，我对他的领导力、对我们的高管团队、对苹果所有致力于丰富全球用户生活的杰出员工，从未如此有信心。我们前方是光明的未来，我从未如此乐观。”

按照苹果今年 4 月的公告安排，库克将于 9 月 1 日卸任 CEO，转任董事会执行主席，由硬件工程高级副总裁约翰·特努斯（John Ternus）接任。特努斯已在苹果任职 25 年。财报电话会议由库克与首席财务官凯文·帕雷克（Kevan Parekh）共同主持。

存储缺货这道坎，留给了新任 CEO

亮眼数字背后并非全无压力。全球存储芯片供应紧张持续挤压苹果的供应链，库克此前将其形容为”百年一遇的严峻供给缺口”。

库克在接受路透社采访时解释了缺货的成因：”如果追究根本原因，是我们正处在一个远超预期的强劲产品周期，而供应链本身缺乏足够弹性来满足这样高水平的需求。”他还指出，本季度最主要的供应约束，来自业界用于制造苹果自研芯片的先进制程产能短缺。

这一压力已经传导到终端价格：苹果此前上调了 Mac 与 iPad 的售价，iPhone 目前尚未跟进，但不少分析师预计涨价最快将于今年落地。

财报公布后，苹果股价在盘后交易中下跌约 3%。不过就年内表现而言，苹果仍是”美股七巨头”中涨幅最好的一家，累计上涨约 25%，本周早些时候市值曾首次突破 5 万亿美元。在同行因 AI 基础设施的巨额资本开支而遭受投资者质疑之际，苹果反而被视为一个相对安全的避风港。

今年 9 月，苹果预计将在发布新一代 iPhone 硬件的同时，推出基于谷歌技术重构的新版 Siri。这既是苹果回应”AI 落后”质疑的关键一战，也将成为特努斯时代的首次重大公开亮相。

来源：9to5Mac（https://9to5mac.com/2026/07/30/tim-cook-marks-final-earnings-call-as-apple-ceo-confirms-ternus-will-take-over-calls/）、路透社、新浪财经

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苹果市值盘中破5万亿：AI少花钱，反而赢了
图片来源：9to5Mac

第一家跨过 5 万亿美元的公司是英伟达，时间是 2025 年 10 月 29 日，靠的是训练和运行生成式 AI 系统的 GPU 需求。这一次的先后顺序，与万亿俱乐部前几轮的排位恰好相反。

从 1 万亿到 5 万亿：八年五倍

回看苹果的估值台阶，节奏相当清晰：2018 年 8 月 2 日，苹果成为全球首家市值突破 1 万亿美元的上市公司，当时股价（拆股前）站上 207.05 美元；仅用两年出头，2020 年 8 月 19 日又率先摸到 2 万亿美元；不到 17 个月后的 2022 年 1 月 3 日，苹果在盘中首次触及 3 万亿美元，2023 年 6 月才实现首次收盘站上 3 万亿。

到 4 万亿这一档，苹果的”首家”纪录被打断——2025 年 10 月 28 日苹果达到 4 万亿美元时，已是第三家，英伟达在当年 7 月率先抵达，微软随后跟上。而从 4 万亿到 5 万亿，苹果只用了九个月。

需要说明的是，市值由股价乘以流通股本计算，苹果持续进行的股票回购会让触及某一市值所需的股价随时变化。

涨势背后：市场重新给 AI 定价

今年以来苹果股价累计上涨约 24%，过去 12 个月涨幅接近 60%，在万亿美元级科技巨头中表现最为突出。作为对比，英伟达今年累计涨幅仅约 5.6%。

这种分化反映出资本市场对 AI 投资逻辑的转变。以 Alphabet、亚马逊、Meta、微软为代表的超大规模云厂商，正集体把数千亿美元投向 AI 基础设施；苹果则把资本支出维持在低位，更多借助合作伙伴的云资源与技术能力——2025 财年资本支出约 127 亿美元，与那些巨额投入完全不在一个量级。

这份克制过去被视为”在 AI 赛道掉队”的证据，如今却被重新解读为财务纪律。英国财富管理机构 BRI 的投资主管托尼·梅多斯（Toni Meadows）表示，市场此前认为苹果在 AI 竞赛中落后，原因是它不肯砸钱自研模型，”但现在情绪已经逆转”。他认为，苹果对资本支出密集型模式的暴露更低，更有能力通过服务业务、生态锁定和硬件升级来兑现 AI 红利。

苹果的 AI 路线本质上是”终端优先”：云端密集型策略会把大量营收转化成芯片和数据中心开支，压缩利润与自由现金流；而把模型放到设备端，等于将大部分算力成本转移到用户已经买单的硬件上。

当然，苹果的 AI 之路也有波折。2024 年推出 Apple Intelligence 平台后，Siri 升级等核心功能出现延期，随后公司进行了管理层调整，并与谷歌合作，采用 Gemini 模型驱动语音助手。今年秋季，升级版 Siri 预计将与首款折叠屏 iPhone 及新一代 iPhone 18 系列一同亮相。另据报道，本月早些时候苹果获准与阿里巴巴、百度合作，在中国市场推出 Apple 智能功能——中国是苹果第二大市场，AI 功能此前在当地缺席，一直被视为压制股价与销售预期的因素之一。

存储涨价与库克的最后一份财报

AI 引发的全球内存和存储芯片短缺，同样波及苹果。公司上月已上调 Mac 和 iPad 售价，这是库克表示成本上涨”不可避免”后，首次正式将存储成本转嫁给消费者；未来 iPhone 价格是否调整也存在变数。

这个里程碑出现的时点颇为微妙：苹果正处在 CEO 交接的关键期。董事会已于今年 4 月宣布，自 2011 年起执掌公司超过 15 年的蒂姆·库克（Tim Cook）将于 9 月 1 日转任董事会执行主席，硬件工程高级副总裁约翰·特努斯（John Ternus）接任第八任 CEO。

苹果定于 7 月 30 日公布最新季度财报，这也是库克以 CEO 身份主持的最后一次财报电话会议。此前的 2026 财年第二季度，苹果营收 1112 亿美元、同比增长 17%，其中 iPhone 单季营收达 570 亿美元。摩根大通分析师萨米克·查特吉（Samik Chatterjee）近期将目标价上调至 345 美元，认为提价对长期需求影响有限。

特努斯在上一季度的业绩会上已向投资者预告：”我们有一份令人惊叹的产品路线图，虽然我不会透露细节，但我可以说，这是我在苹果 25 年里最令人兴奋的产品研发时期。”外界普遍预期，今年 9 月的 iPhone 18 发布会，将成为特努斯时代的首次重大公开亮相。

从操作层面看，5 万亿美元更多是象征意义。但它清晰地标注出华尔街对苹果的信心——八年时间，估值翻了五倍。

来源：9to5Mac（https://9to5mac.com/2026/07/28/apple-just-hit-5-trillion-market-cap-for-first-time/）、中财网、钛媒体

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