特斯拉首席执行官埃隆·马斯克近日对下一代人工智能芯片 AI5 的内存规格做出调整：该芯片将不再采用 72GB 的 DDR5 内存，而是改用 96GB。做出这一改动的原因，是避免特斯拉成为唯一一家为驱动「擎天柱」（Optimus）人形机器人而使用最低 72GB 配置的企业。

一天之内的两次改口

马斯克此前曾表示，在全球内存历史性紧缺的背景下，特斯拉已把 AI5 与 AI6 芯片的内存削减一半，以保障供货。他在 X 平台发文称：「我们把特斯拉 AI5 芯片的内存减半（原先版本为 72GB 的 LP5），AI6 的内存削减三分之一（当前版本为 144GB 的 LP6）。」缩减内存容量，被他解释为在内存市场持续紧张时保障稳定供货的唯一办法。

但没过多久，马斯克又补充说明，AI5 不再沿用 72GB 内存，改为 96GB。他的说法是，特斯拉「决定小幅上调 AI5 的内存至 96GB；否则就会只有特斯拉一家企业使用这款 LP5 内存的最低配置版本」。

芯片定位：对标英伟达

特斯拉的 AI5 芯片是推进自动驾驶与机器人业务的核心硬件，马斯克认为这两大板块将决定公司的未来走向。据他披露，AI5 芯片已于今年 4 月完成流片。

在性能表述上，马斯克称单颗 AI5 芯片可匹敌英伟达（NVIDIA）的 Hopper 人工智能显卡；双芯片组合则可对标更先进的 Blackwell 显卡。以每瓦功耗对应的性能衡量，他认为 AI5 可达英伟达芯片的三倍。今年 8 月下旬，马斯克还表示自己已熟记这款芯片的设计，并称在和英伟达产品对比的前提下，整体成本仅为对方的百分之十。

内存紧缺背后的产业现实

这一调整折射出全球内存市场的紧张态势。行业分析显示，受 AI 服务器与高带宽内存大量占用先进制程产能影响，标准 DRAM 供给持续承压，2026 年第三季度传统 DRAM 合约价已环比上涨 13% 至 18%，第四季度预计再涨 10% 至 15%。对于既要部署于智能汽车、又要用于「擎天柱」机器人的特斯拉而言，内存已是必须精打细算的成本变量。马斯克强调，对机器人性能而言，内存带宽比总容量更关键，因此缩减容量对实际表现影响有限。

顺带的「AI 精神病」话题

在解释调整之余，马斯克也谈到对人工智能发展的看法。他承认，过度依赖人工智能开展编程工作可能引发所谓「AI 精神病」——即使用者难以向他人解释人工智能究竟取得了哪些进展。此前已有 X 平台用户留言称，频繁用 AI 写程序虽能体会其迭代之快，却更易诱发这种状态，马斯克以「确实如此」表示认同。

「AI 精神病」这一概念自去年起受到关注。当时加州大学一位精神科医生发出警示，聊天机器人可能让本就具备患病倾向的用户诱发精神问题，因为当现实与用户的预期不符时，人工智能无法帮助用户修正自身的认知体系。

10 月 2 日，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克在 X 平台发布推文，宣布为了调配充足的内存资源以满足 Optimus 人形机器人的量产需求，公司计划削减自研 AI5 与 AI6 芯片的内存用量。这一调整直接指向一个正被行业重新审视的现实：当机器人走入产线，其对存储的需求可能远超此前的设想。

内存削减的具体方案

按照马斯克公布的数据，两款芯片的改动幅度并不小。AI5 芯片的内存由原先规划的 144GB 降至 72GB LP5，降幅达到 50%；AI6 芯片则由 216GB 降至 144GB LP6，下降约 33%。

马斯克同时强调，内存带宽比总容量更可能成为性能瓶颈，而此次调整中带宽保持不变，因此预计对 Optimus 的实际性能影响”可以忽略”。换言之，在算力吞吐不受损的前提下，单位设备的内存占用被压缩了一半左右。

调整背后的行业信号

这一决策可以追溯至美光科技最新一季财报电话会议。美光首席财务官在会上指出，人形机器人将成为内存需求的全新引擎：单台设备就需要超过 200GB 的 DRAM 以及数 TB 的 NAND 闪存，并判断即便人工智能泡沫破裂，内存价格也很难回落。

有网友据此推算，若按照马斯克此前”机器人数量将超过人类”的设想，以 100 亿台机器人计算，仅设备内存一项就需消耗约 2 万亿 GB，而目前全球每年DRAM 产量仅约 450 亿 GB。供需之间的巨大缺口，解释了特斯拉为何要在芯片设计阶段就压缩单机内存占用。

自研芯片与机器人量产的绑定

AI5 与 AI6 是特斯拉面向自动驾驶与机器人场景打造的自研芯片，承担感知、决策与端侧推理任务。Optimus 作为特斯拉押注下一代终端形态的人形机器人，其规模化量产意味着对高带宽内存的持续吞噬。

在机器人从演示走向量产的关口，通过架构与封装层面的优化降低对昂贵内存的依赖，既能缓解供应链压力，也有助于控制整机成本。马斯克的这番表态，让内存这一常被忽视的零部件，再次成为观察人工智能硬件竞赛的一个切面。

监管方启动初步评估

美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）缺陷调查办公室（ODI）于 9 月 21 日对 Comma.ai 及 openpilot 开启初步评估。调查方指出，这 5 起事故情形相似：车辆均在同车道内撞上缓慢行驶或已经停下的车辆。其中 4 起事故造成最多 11 人受伤，部分伤势严重。

NHTSA 估计受影响产品约 3 万台，涵盖 Comma Three、Comma 3X、Comma Four 硬件以及 OpenPilot 软件。目前该机构尚未认定 Comma.ai 的产品存在安全缺陷，调查重点在于核实每次事故中系统的运行状态与性能表现，再决定是否升级为工程分析。

一起致命事故细节

已公开点名的一起致命事故发生在 2026 年 2 月，地点为美国路易斯安那州阿森松县。一辆运行第三方分支版本 FrogPilot 的 2022 款丰田 RAV4，撞上一辆停在高速公路车道、开启警示灯的无人民警车辆，后排两名乘客死亡。FrogPilot 是基于 openpilot 开源代码修改而来的分支版本。

开源带来修改空间

openpilot 本身在 GitHub 上开源，任何人都可下载和修改。NHTSA 指出，部分事故可能涉及社区开发者修改出的分支版本，这些版本绕过了官方版本的部分安全限制。

Comma.ai 官网也承认，系统在应对静止车辆时性能受限；该设备最高设定速度可达 90 英里/小时（约 145 公里/小时），但不具备识别红绿灯和停车标志的能力。公司要求驾驶员必须随时准备接管车辆。

行业共性难题

Comma.ai 由知名黑客乔治·霍茨（George Hotz）于 2015 年创立，其设备通过线束接入车辆原有系统，由摄像头配合原车传感器，在车道内自动完成转向、加速与制动，官网称其功能类似特斯拉 Autopilot 与通用汽车 Super Cruise。霍茨已于 2022 年逐渐淡出公司日常管理。

长期以来，高级驾驶辅助系统（ADAS）在应对静止或低速车辆等静止物体时一直存在困难。特斯拉与福特此前也曾因旗下驾驶辅助系统涉及多起事故而接受类似调查。此次事件再次凸显后装方案在安全边界上的不确定性。

据 The Information 于 9 月 25 日晚间报道，特斯拉近几个月已将 Optimus 人形机器人的产量扩大至原有规模的约 10 倍，但稳定规模化生产的难题仍未解决。这则消息也与此前多家财经媒体披露的信息相互印证：截至上个月，特斯拉每周已能生产数百台机器人，而第二季度进行量产前小批量测试时，每周产量仅为几十台。

产能跃升背后的瓶颈

多名熟悉 Optimus 项目的人士透露，当前生产线面临的障碍主要集中在三个方面：结构复杂的手部、自动化设备，以及供应商方面的限制。人形机器人的双手需要复现大量类人动作，零部件与运动机构数量多、精度要求高，成为制造环节中最棘手的部分。马斯克本人也曾在今年 7 月的财报电话会议上坦言，制造 Optimus 是一个极为复杂、需要解决的问题，扩大生产规模同样挑战巨大。

目标与现实的距离

管理人员已告知员工，公司希望在年底前建成一条可连续运行的自动化产线，将每周产能提升至 1000 台以上。不过，即便实现这一目标，距离特斯拉最终计划每周约 20000 台的规模仍相差甚远。马斯克多次将 Optimus 称为公司最重要的产品，认为人形机器人未来可以承担制造、数据中心维护以及烹饪、清洁等各种日常工作。在特斯拉营收仍主要依靠汽车销售的当下，马斯克希望 Optimus 推动公司进一步向人工智能企业转型。

进度表多次调整

Optimus 的进度并非一路顺遂。该计划首次官宣尚不足一年后的 2022 年，马斯克便称 Optimus 最快可在次年做好投产准备；今年 1 月世界经济论坛期间，他又透露公司有望在 2027 年底开始销售 Optimus；到了 4 月，他表示公司”应该”能在年中展示即将推出的新版本，但年中已过，特斯拉仍未公开演示。

V3 仍是过渡版本

知情人士称，目前从加州弗里蒙特工厂下线的 Optimus V3 并非最终面向客户销售的版本。相比此前版本，V3 更轻、摄像头数量更多、外形也更接近人类。特斯拉仍在完善销售版本，而正式商业化前，产品还需达到更严格的耐用性与可靠性标准。现阶段生产的大多数 Optimus 都用于特斯拉内部的测试、训练与数据收集，包括位于加州帕洛阿尔托的办公室；在工厂内，机器人仅在严格受控区域按预设程序完成特定任务，既不作为通用型机器人运行，也不由人员远程操控。

据透露，特斯拉计划在初期向外部商业客户出租 Optimus 而非直接销售，租期结束后可回收设备进行升级或翻新，并利用客户工厂与仓库收集的数据改进人工智能系统。公司已拟定一份潜在客户短名单，入选企业通常拥有与特斯拉相近的工厂或仓库布局，以便机器人更快适应新环境。

从每周数十台到数百台，特斯拉 Optimus 的产能确实迈出了关键一步，但距离真正可靠的量产和商业化，仍有大量工程与供应链难题待解。

据 21 世纪经济报道援引产业链人士消息，特斯拉相关团队已于 9 月 16 日落地浙江宁波，并于 9 月 17 日开启新一轮针对旗下机器人业务的量产审厂。据称此轮审厂将实质导向人形机器人 Optimus 的量产，并已向供应链企业下达相关订单。

5 万台年度目标，先供自家工厂

按计划，特斯拉将在 2026 年下线约 5 万台 Optimus 机器人，部署至世界各地的特斯拉超级工厂，用于搬运、分拣、装配等内部生产环节。现阶段普通消费者仍无购买渠道，这意味着首批 5 万台并非面向零售市场，而是特斯拉”先自用、再外售”的量产策略。

今年 9 月初，特斯拉已向供应商下发约 5000 台的新订单，这是继此前数百台试产订单后首个千台级别的量产订单。

汽车供应链”原班人马”转入机器人业务

消息称特斯拉自去年 9 月起在华已启动多轮机器人审厂，涉及企业包括拓普集团、三花智控、浙江荣泰、新泉股份、均胜电子等传统特斯拉汽车供应链企业。若此轮审厂属实，意味着特斯拉正将更多汽车供应链资源导入机器人业务。

9 月 18 日，第一财经以投资者身份致电相关企业询问进展。拓普集团工作人员表示暂未接到审厂通知，但透露双方已在直线和旋转执行器、灵巧手执行器等方向展开合作，机器人部件基地已准备就绪。均胜电子因保密性要求未正面确认。三花智控则表示正配合大客户进行机器人关节执行器的开发。

此轮审厂范围覆盖宁波、上海、杭州、厦门等地供应商，标准参照汽车级，要求快节拍、高良率，并将单台成本向 2 万美元的总售价目标收敛。

马斯克：Gen3 是”最先进”，量产仍漫长

特斯拉 CEO 埃隆·马斯克 7 月曾坦言，Optimus 的生产一开始会极其缓慢，因为”一切都是全新的”，与造车不同。今年 3 月谈到 Optimus 3 时，马斯克将其描述为”迄今为止全球最先进的机器人”，并称尚未见过能媲美 Optimus 3 的机器人演示。

在产能规划上，马斯克表示低产量生产可在夏季启动，高产量生产则会在 2027 年展开。从 2021 年 AI Day 上的概念，到如今宁波车间里的审厂与订单，Optimus 正从工程样机迈向可复制的规模化制造阶段。

豆包大模型：本土语音助手上车

新增的豆包大模型语音助手可提供实时信息并与用户展开自然流畅的对话。车主可选择灵动女声”薇薇”、沉稳男声”云舟”等精品音色，还能搭配”万事通””音乐爱好者””故事会”等个性化角色。该功能需开通高级车载娱乐服务方可使用，其服务已在监管部门完成备案，备案号为 Shanghai-TeslaCheJiYuYinDaMoXingFuWu-202603020128。

对国内用户而言，豆包的上车补齐了特斯拉在本土化语音交互上的短板。此前，硬件架构较新的 HW4.0 车型迟迟未能用上这一功能，本次更新终于让这部分车主如愿。相比之下，搭载早期 AMD 芯片（圈内俗称”阿童木”）的车型在本次更新中获得的增强较少，硬件代差带来的体验分化进一步显现。

安全与驾驶相关增强

本次更新包含多项与行车安全直接相关的改进。驻车盲点警报可在探测到盲点区有物体持续靠近时，令指示灯闪烁、发出蜂鸣，并在首次按下门把手时阻止开门，起到防”开门杀”的作用；盲点警报氛围灯则在打转向灯且相邻车道有车或人时变为红色提醒。

牵引力控制新增三种模式：适用于正常路况的自动模式、适用于结冰或湿滑路面的湿滑路面模式，以及车辆受困于雪地、泥地或沙地时的脱困辅助模式，每次驾驶开始时自动重置为自动。

安全改进方面，本次更新修复了越界访问、整数下溢、CAN 总线缓冲区溢出以及符号链接条件竞争等漏洞。

体验与娱乐细节

其他更新涵盖宠物模式、视觉画质提升、沉浸式音效、智能导航、熟路（优先选择常走路线）、夜间自动安装更新、后排控制屏、家长控制，以及 QQ 音乐、酷狗音乐、网易云音乐、喜马拉雅等媒体应用的登录通知。地图包版本同步升级至 CN-2026.38-16231。

整体来看，2026.26.200.11 是特斯拉中国今年以来功能数量最多的一次 OTA，豆包大模型、沉浸式音效与盲点双保险等特性都更贴合国内用车场景。

马斯克在社交媒体上把话说得很满：这将是「地球上规模最大、也最有价值的建筑」，全部完工后的体量大约相当于 50 个五角大楼。

需求大到现有供应链喂不饱

建这座厂的逻辑很简单——两家公司合计的芯片需求，已经超过了地球能供应的上限。SpaceX 在官网公告里写道，SpaceX 与特斯拉未来的芯片需求预计将超过 1 太瓦（约 1000 吉瓦）算力，明显超出全球现有供应量。马斯克此前算过一笔账：目前全球 AI 算力的年产出大约只有 20 吉瓦，仅能覆盖自家业务 2% 的消耗。

缺口就是 Terafab 存在的理由。工厂设定的目标年产超过 1 太瓦算力，约为当前全球芯片年产能的 50 倍。生产重点放在为边缘计算和推理优化的芯片上，一头供给特斯拉的 Optimus 人形机器人和 Cybercab 自动驾驶汽车，另一头供给 SpaceX 计划在太空搭建的分布式 AI 数据中心所用高功率芯片。

钱从哪来，人到哪找

项目初期投资为 168 亿美元，由 SpaceX 与特斯拉共同投入。今年 5 月披露的文件显示，后续扩建阶段可能让总投资大幅增加，最高或触及 1190 亿美元。一期预计至少雇佣 3000 名当地员工——马斯克随后补了一句，这只是十期规划里的第一期，后面的用工规模会高得多。

实际上 Terafab 并非一夜之间从概念图蹦出来。今年 4 月，特斯拉已经在得州超级工厂北园区动工一座研究型晶圆厂，作为主厂的「试验前身」；如今主厂区在格赖姆斯县破土，意味着计划从路线图正式推进到了施工图。招聘侧也已经动起来，光刻、刻蚀、外延、沉积、化学机械抛光等前道工艺岗位陆续挂出，读起来不像概念项目的公关岗，更像一座真要跑通的晶圆厂在凑班子。

邻居未必都买账

体量越大，邻里的顾虑也越具体。据报道，本周已有近 900 名当地居民提交请愿书，要求加强对接受公共激励的大型工业项目的监管，他们担心这些项目会挤压水资源、电力供应并影响环境。SpaceX 在官网写明了环境条款：工业用水取自水库而非当地地下水，厂内配套废水处理与回用，危化品按法规管理。

把视角拉远一点，这件事透露出马斯克系业务的重心正在急剧转向 AI。特斯拉仅用 46 天就拆除了弗里蒙特工厂的 Model S 和 Model X 生产线，改造成 Optimus 的量产线；SpaceX 则盘算着用百万颗卫星在太空拼一台分布式超级计算机。当一家公司的业务对算力的渴求像个无底洞，而全球晶圆厂的天花板又够不着它的胃口时，自己下场造芯，就成了唯一选项。

来源：SpaceX 官方公告、Fox Business

财报数字背后的残酷真相

7月22日盘后，Alphabet和特斯拉同步发布2026年第二季度财报。两家公司的营收数据堪称亮眼——Alphabet季度营收1198亿美元，同比增长24%；特斯拉营收282.4亿美元，同比增长26%，汽车交付量创历史新高。

然而华尔街的反应是直接用脚投票。

7月23日收盘，Alphabet股价下跌7.1%，市值缩水约3000亿美元。特斯拉更惨，股价暴跌14.52%至319.69美元，单日市值蒸发约2000亿美元，创下2025年3月以来最大单日跌幅。

原因在于一个关键财务指标：自由现金流。

自由现金流双双转负

自由现金流是企业在支付运营成本和资本支出后剩余的现金，是衡量公司财务健康程度的核心指标。二季度，两家科技巨头同时出现了罕见的负值。

Alphabet的自由现金流为负58.55亿美元，这是该公司2004年上市以来首次单季现金流转负。特斯拉的自由现金流约为负10.9亿美元，为近两年首次。

两家公司的现金消耗速度令投资者不寒而栗。Alphabet将2026年全年资本支出预期上调至1950亿至2050亿美元，比三个月前的预测又多了150亿美元。特斯拉也将全年资本支出指引提高至超过250亿美元。

Alphabet首席财务官Anat Ashkenazi在财报电话会上解释称，支出增加”主要是为了满足不断增长的需求而加速交付算力产能”。

特斯拉：卖车的钱全砸进了AI

特斯拉的处境尤为严峻。二季度营业利润仅3.98亿美元，同比大幅下滑57%，营业利润率跌至1.4%。

资本支出方面，特斯拉二季度资本开支高达57.89亿美元，同比飙升142%。这笔钱主要投向三个方向：德州Cortex系列AI算力集群扩建（用于FSD和Optimus人形机器人模型训练）、Robotaxi自动驾驶出租车业务推进、以及Optimus人形机器人产线建设。

马斯克在财报会上表态：”这是大规模资本支出的一年。我相信我们投资的所有项目都将带来惊人回报。”

但市场显然没有这份耐心。摩根大通随即下调特斯拉目标价至445美元。投资者质疑的核心在于：特斯拉究竟是一家汽车公司，还是一家AI公司？如果是前者，当前估值存在泡沫；如果是后者，散户凭什么要为一场回报周期不确定的军备竞赛持续买单？

谷歌：云业务暴增82%，却填不满AI的无底洞

谷歌的财报其实相当出色。谷歌云业务营收247.68亿美元，同比暴涨82%，Gemini企业版已覆盖九成财富百强企业。广告和搜索业务也维持了双位数增长，归母净利润高达1121亿美元，同比增幅接近300%。

但所有利润都被AI基础设施投入吞噬。Alphabet二季度资本支出达449.24亿美元，经营现金流390.69亿美元，入不敷出。

更令投资者不安的是，Alphabet暗示2027年支出可能进一步上升。AJ Bell投资总监Russ Mould指出：”市场对这些投资能否产生相应回报仍存在相当程度的怀疑。”

七巨头市值蒸发8000亿美元

谷歌和特斯拉的暴跌引发了科技股全面抛售。美股”七姐妹”——苹果、微软、谷歌、亚马逊、英伟达、Meta和特斯拉——当日全部下跌，合计市值蒸发约8000亿美元（约合人民币5.4万亿元）。道琼斯指数跌0.97%，标普500指数跌1.21%，纳斯达克指数跌2.15%。

不过，并非所有科技巨头都陷入困境。英特尔在盘后发布的财报显示，二季度营收同比增长25%，增速创近十五年新高，盘后股价一度上涨近4%。

AI产业从投入期迈入兑现期

本轮财报季被业内视为AI产业从投入期迈入兑现期的关键观察窗口。资本市场正在重新校准对科技巨头的估值逻辑：不再满足于听”我们在建设”，而是要求看到实打实的收入增长与现金流改善。

Cross-Asset分析师Nic Puckrin的一句话精准概括了市场情绪：”科技巨头花在AI上的钱就像没有明天，但投资者终于意识到，他们关心的恰恰是明天。”

当AI从造梦进入算账阶段，华尔街的耐心正在消耗殆尽。